Tässä päivityksessä tulemme käymään läpi, minkä omaisuusluokan tuote soveltuu parhaaksi ensimmäiseksi sijoituskohteeksi aloittelevalle sijoittajalle ja miksi.
Jokaisen sijoittajan on alkuvaiheessa pitänyt harkita tarkkaan, mihin hän haluaa sijoittaa. Kaikki omaisuusluokat voivat tuoda sijoitetulle pääomalle tuottoa, mutta omaavat myös riskejä. Käymme tuottomahdollisuudet sekä riskit jokaisen omaisuusluokan kohdalla läpi, ja kertaamme lopussa, mitä suosittelisimme aloittelevalle sijoittajalle.
Kryptovaluutat
Kryptovaluutat ovat tämän hetken kuuma tuote. Kaikkialla voi kuulla puhuttavan siitä, kuinka helposti kryptoihin sijoittamalla voi rikastua. Olemme jopa kuulleet henkilöistä, joilla on koko omaisuutensa kiinni yksittäisessä kryptovaluutassa. Tämänhetkinen suuri hype johtuu siitä, että monet spekuloivat kryptovaluuttojen olevan rahan tulevaisuus ja mahdollisesti jonain päivänä korvaavan nykyisen käytössä olevan fiat rahan, eli tavallisen rahan.
Ovatko kryptot sitten kuitenkaan paras sijoitusmuoto aloittelijalle? Tähän kaikkein helpoin vastaus on yksinkertaisesti ei. Lyhyen aikavälin tuotto-odotukset voivat olla huomattavastikin korkeammat, kun jollain toisella tämän listan omaisuusluokalla. Silti riski-tuottosuhde ei meidän mielestämme mene käsi kädessä, varsinkaan kokemattoman ja aloittelevan sijoittajan näkökulmasta. Kryptovaluuttojen hinnoittelu perustuu siihen, kuinka monta ”kolikkoa” on sirkulaatiossa, miten suurin määrin niitä louhitaan lisää, sekä tietenkin kysyntään ja tarjontaan.
Suurin virhe jonka kryptoissa voi tehdä, on mennä erittäin suurella positiolla sisään, opiskelematta aihetta ollenkaan. Jos perustelu sijoitukseen on, että kaveri kertoi tai luin netissä, niin sijoitus on suurella todennäköisyydellä reilusti liian riskipitoinen.
Oman kokemuksemme perusteella kryptot ovat sijoituskohde, joilla voi hyvän ajoituksen ja erinomaisen riskinsietokyvyn avulla saada erittäin hyvää tuottoa pääomalleen. Ne eivät mielestämme kuitenkaan sovellu aloittelevan sijoittajan ensimmäiseksi sijoituskohteeksi.
Kulta ja arvometallit
Kulta ei tarjoa normaalioloissa sijoittajalle kummoisia tuottoja. Kulta toimii ennemminkin turvasatamana kriisien ja korkean inflaation aikana. Kulta ei sovi ainoaksi sijoituskohteeksi, koska kulta ei varsinaisesti tuota lisäarvoa sen omistajalle. Kullan hinta riippuu täysin kysynnästä ja tarjonnasta. Mikäli sijoittaja haluaa kasvattaa ostovoimaansa, kulta ei tähän tarkoitukseen sovi. Kulta on sen sijaan erinomainen arvon säilyttäjä ja turvasatama, joka tarjoaa hyvän hajautushyödyn kriisien varalle.
Kiinteistöt
Kiinteistösijoittamisen aloittaminen vaatii huomattavan paljon enemmän pääomaa, kuin muut tällä listalla mainitut omaisuusluokat. Pankki voi osittain rahoittaa sijoitusta, mutta omarahoitusosuutta ei esimerkiksi viidelläkymmenellä eurolla voi aloittaa, toisin kuin kultaan tai kryptoihin sijoittamisen.
On monta tapaa sijoittaa kiinteistöihin, niistä suosituimpia ovat asuntosijoittaminen ja omistusasuminen. Käymme nyt pikaisesti molemmat läpi.
Omistusasuminen
Ostamalla itselleen kiinteistön, jossa asuu, voi säästää huomattavan summan rahaa. Otetaan käytännön esimerkki. Asut kymmenen vuotta vuokralla, keskimäärin maksat vuokraa 1500 euroa kuukaudessa. Kymmenen vuoden jälkeen olet maksanut vuokranantajallesi yhteensä 180 000 euroa. Aika suuri summa, jota et tule ikinä mitenkään saamaan takaisin. Vaihtoehtoisesti omassa asunnossasi maksat lainanlyhennystä mahdollisesti myös tuon 1500 euroa kuukaudessa. Se raha menee kuitenkin kiinteistöön, jonka itse omistat ja voit halutessasi myydä sen ja saada kaikki rahat (paitsi koro) takaisin. On myös mahdollista, että kiinteistö on syystä tai toisesta tuottanut arvonnousua inflaatiotasoa enemmän, joten olet mahdollisesti jopa tienannut rahaa.
On selvää, ettei kaikilla ole varaa hypätä ensitöikseen asumaan omistusasuntoon, mutta normaalituloinen ihminen voi hyvällä taloudensuunnitelulla kerätä tarvittavan omarahoitusosuuden 3-5 vuoden sisällä. Näin kustannustehottoman vuokranmaksun aika lyhenee huomattavasti. Tästä syystä omistusasuminen voi olla vaikea ensimmäinen sijoituskohde.
Asuntosijoittaminen
Asuntosijoittaja ostaa asunnon ja vuokraa sen. Hän sisältää vuokraan kaikki asuntosijoittamisen kulut, kuten taloyhtiövastikkeet, remontit sekä lainanlyhennyksen, ja saa työnsä hyvin tehneenä kuukausittain ylimääräistä rahaa tililleen. Kun laina on maksettu pois, voi hän nauttia kuukausittaisesta kassavirrasta, jolla voi mahdollisesti kattaa omat kulut ja elättää itsensä.
Aloittelevalle sijoittajalle asuntosijoittaminen on erittäin vaikeaa, sillä siihen liittyy paljon enemmän työtä, kun esimerkiksi osakesijoittamiseen. Jos haluaa maksimoida tuoton, joutuu itse hoitamaan asuntosijoittamisen keskeisiä asioita, kuten vuokralaisen etsimistä tai remontointia.
Asuntosijottaminen on yksi varmimmista sijoituskohteista, jolla voi luoda pääomalleen huomattavaa tuottoa. Sen aloittaminen vaatii valitettavasti paljon enemmän aikaa ja alkupääomaa, kuin muut sijoituskohteet. Tästä syystä asuntosijoittaminen ei ole kaikista paras ensimmäinen sijoituskohde.
Osakkeet
Helpoiten pääomalleen saa tuottoa sijoittamalla suuren osinkotuoton osakkeisiin. Suri osinkotuotto tarkoittaa sitä, minkä verran osinkoa (eli firman osuuksia voitostaan) firma jakaa osakkailleen. Esimerkkinä firman X osake maksaa 10 euroa ja osinkotuotto on 2,5%. Firma siis maksaa jokaista osaketta kohtaan 0,25 euroa osinkoa. Sijoittamalla firmaan 100 euroa, saa vuosittaista tuotta osingoilla 2,5 euroa. Osinko voi firman tuloksesta riippuen nousta tai laskea.
Osinkotuotto ei ole ainoa tapa saada tuottoa pääomalleen osakemarkkinoilla. Myös arvonnousu voi luoda osakkaalle tuottoa, myös tästä eismerkki: ostat saman firman osakkeita 10 kpl hintaan 10€/kpl. Viiden vuoden aikana firman osakkeen arvo nousee 20%. Päätät myydä osakkeet, joiden hintalappuna on nyt 12€/kpl. Näin sait pääomallesi 20€ tuottoa.
Osakesijoittamiseen on helppo päästä mukaan, erittäin pienilläkin pääomilla. Aloittelevan sijoittajan kannattaa investoida ainoastaan sellainen määrä rahaa, jonka voi myös hävitä. Osakesijoittamisen taustatyötä on helppo tehdä podcasteja kuuntelemalla, kirjoja lukemalla tai videoita katsomalla. Olemme molemmat sitä mieltä, että osakesijoittaminen on yksi parhaista ensisijoituskohteista aloittelevalle sijoittajalle.
Indeksirahastot
Passiiviset indeksirahastot ovat aloittelevalle sijoittajalle oiva tapa päästä mukaan osakemarkkinoille. Indeksirahastoon sijoitetut varat sijoitetaan tasaisesti indeksiin kuuluviin yhtiöihin, jota rahasto seuraa. Sijoittamalla passiiviseen indeksirahastoon sijoittaja pääsee nauttimaan pörssin keskimääräisestä tuotosta, mutta ylituottoihin ei tällä taktiikalla kovin helposti pääse ellei sijoita sitten esim. johonkin megatrendiin sijoittavaan indeksirahastoon, kuten teknologiaan tai uusiutuvaan energiaan. Tärkeintä indekseihin sijoittamisessa on kulujen minimointi, koska kulut syövät suurimman osan sijoittajan tuotoista.
Velkakirjat
Velkakirja mielletään turvallisiksi mutta myös tylsiksi sijoituskohteiksi. Sijoittaminen vakavaraisten maiden velkakirjoihin on ollut kannattavaa etenkin kriisin aikana. Vakavaraisten maiden kuten Yhdysvaltojen velkakirjat ovat tarjonneet sijoittajille turvasataman, kun osakekurssit ovat laskeneet.
Yhdysvaltojen pitkien velkakirjojen kysyntä räjähti (sininen graafi), kun koronaviruksen vaikutukset alkoivat valjeta ja osakeindeksit kuten s&p 500 sukelsivat (liila graafi). Tosin pitkällä aikavälillä osakeindeksien tuotot ovat olleet moninkertaiset verrattuna pitkiin valtionlainoihin.
Valtion velkakirjat eivät siis välttämättä yksikseen ole hyvä sijoituskohde, koska niiden pitkän aikavälin tuotto on paljon huonompi kuin osakeindeksien, mutta ne tarjoavat erinomaisen hajautushyödyn, jonka avulla sijoittaja voi pienentää sijoitussalkun riskiä ja suojautua osakemarkkinoiden shokista. Kuten ylemmästä kuvasta nähdään velkakirjojen tuotto on usein osakemarkkinoiden vastakohta, Kun osakekurssit laskevat velkakirjojen tuotto kasvaa ja toisin päin.
Aloittelevan sijoittajan kannattaa kannattaa siis tarkasti miettiä millaista tuottoa sijoitukselleen haluaa, mutta myös kuinka paljon riskiä hän on valmis ottamaa. Järkevin tapa rakentaa sijoitussalkku on hajauttaa sijoitettava pääoma eri omaisuusluokkien välillä esim indeksirahastoihin ja osakkeisiin. Tässä strategiassa indeksit varmistavat, että sijoittaja pääsee pörssin keskituottoon ja poimimalla muutaman hyvän osakkeen voi sijoittaja saada maltillista ylituottoa. Tärkeintä on miettiä mikä sijoitustyyli sopii itselle kaikkein parhaiten.